2026年中国精算师协会会员水平测试（准精算师·金融数学）能力提高训练题及答案二,更多中国精算师资格考试时间和辅导资料，请访问易考吧精算师考试网
1). 无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1.2，那么投资者应该进行的投资选择是( )。
A.买进A证券
B.买进B证券
C.买进A证券或B证券
D.买进A证券和B证券
E.都不买进

正确答案：B
2). 10年期的零息票债券，从第六年初开始的每一年可以按面值(票面价值)赎回。假定收益率曲线的形状在10%时达到水平。则债券的久期是( )。
A.5年
B.7.5年
C.8年
D.10年
E.基于以上所给数据不能确定

正确答案：D
3). 一只证券的预期收益是11%，β值是1.1。市场预期收益是7.5%，无风险收益率是4.5%。这只证券的α是( )。
A.3.2%
B.4.3%
C.7.5%
D.8.3%
E.11%

正确答案：A

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