2026年中国精算师协会会员水平测试（准精算师·金融数学）能力提高训练题及答案五,更多中国精算师资格考试时间和辅导资料，请访问易考吧精算师考试网
1). 假设当初购买看涨期权的期权费为1.2元，合约的执行价格X为15元，而期权到期时，若股价为18元，则期权买方的净收益为( )元。
A.-1.8
B.0
C.1.2
D.1.8
E.3.0

正确答案：D
2). 已知:一只非分红股票
A.股票价格过程服从几何布朗运动
B.当前价格为100，波动率为30%
C.股票期望年收益率为10%对一个标的资产为该股票，执行价格为125的9个月期欧式看涨期权，执行期权的概率为( )。
D.24.2%
E.25.1
F.28.4
G.30.6
H.33.0

正确答案：A
3). 在多期二叉树模型中，已知：(1)非分红股票当前价格为100元，每年后股票价格可能上升10%或者下降5%；(2)基于此股票的两年期欧式看涨期权，执行价为103元；(3)市场无风险连续复利为4%。为复制此期权，当前银行账户的资金数额应为( )元。
A.-61
B.-37
C.0
D.37
E.61

正确答案：A

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